二叉树方法计算信用风险溢价



参数说明：

V：公司资产市场价值初值

r:市场无风险利率

sigma：企业资产市场价值波动率

T:期限

num：二叉树层数

dp：违约点，即债权价值



输出结果：

M:公司的风险溢价

-The binomial tree method to calculate the credit risk premium

　

　Parameters:

　V: the market value of assets initial value

　r: market risk-free rate

　sigma: Enterprise market value of assets volatility

　T: Term

　the num: binary tree layers

　dp: default point, ie, the value of claims

　

　Output:

　M: The risk premium